ניתוח אופקי ואנכי
ניתוח אופקי ואנכי
אחד התנאים הבסיסים להשוואה בין דו"חות כספיים הינו עריכת השוואה על בסיס עקרונות ומדדים דומים. את ניתוח השינויים שהתחוללו בחברה במהלך תקופה נהוג לבצע בעזרת שתי שיטות עיקריות: ניתוח אופקי וניתוח אנכי.
ניתוח אופקי
ניתוח אופקי יתמקד בשינויים המשקפים גידול או קיטון של אחוזים ביחס לשנים קודמות.
ניתוח אופקי מציג עבור כל אחד מסעיפי הדו"חות (מאזן ורווח והפסד) את מגמות הגידול או הקיטון בין השנים הן במונחים שקליים והן במונחי אחוזים.
בניתוח אופקי ניתנת האפשרות למנתחי הדו"חות הכספיים לאתר שינויים בביצועי החברה, אשר משפיעים או צפויים להשפיע בעתיד על מצבה הפיננסי ורווחיותה.
דוגמא לניתוח אופקי של דוח רווח והפסד :
2008
גידול מול שנה קודמת
2007
₪
מכירות
5,155,787
23%
4,177,783
עלות המכירות
3,210,595
28%
2,517,905
רווח גולמי
1,945,192
17%
1,659,878
הוצאות מכירה ושיווק
1,213,119
15%
1,051,474
הוצאות הנהלה וכלליות
306,617
10%
279,689
רווח מפעולות רגילות
425,456
29%
328,715
הוצאות מימון, נטו
42,494
31%
32,429
רווח אחרי מימון
382,962
29%
296,286
הכנסות/(הוצאות) אחרות, נטו
153,826
-3981%
3,964
רווח לפני מיסים על הכנסה
536,788
84%
292,322
מיסים על ההכנסה
142,526
61%
88,458
רווח נקי לשנה
394,262
93%
203,864
ניתוח אנכי
בניתוח אנכי מוצג כל אחד מהנתונים הכספיים ביחס לסך הנכסים (מאזן) או ביחס לסך המכירות (דוח רווח והפסד):
עלות המכר, רווח תפעולי או כל סעיף אחר בדו"ח רווח והפסד, יופיע כשלצידו הסכום באחוזים שהוא מהווה מסך המכירות. דהיינו, הצבת כל אחד מסעיפי הדו"ח הכספי במונחי אחוזים כחלק מסך מכירות החברה.
מזומנים, מלאי, רכוש קבוע או כל סעיף אחר במאזן, יופיע כשלצידו הסכום באחוזים שהוא מהווה מסך המאזן (נכסים). דהיינו, הצבת כל אחד מסעיפי הדו"ח הכספי במונחי אחוזים כחלק מסך נכסי החברה.
דוגמא לניתוח אנכי של דוח רווח והפסד :
2008
אחוז מהמכירות
₪
מכירות
5,155,787
100%
עלות המכירות
3,210,595
62%
רווח גולמי
1,945,192
38%
הוצאות מכירה ושיווק
1,213,119
24%
הוצאות הנהלה וכלליות
306,617
6%
רווח מפעולות רגילות
425,456
8%
הוצאות מימון, נטו
42,494
1%
רווח אחרי מימון
382,962
7%
הכנסות/(הוצאות) אחרות, נטו
153,826
-3%
רווח לפני מיסים על הכנסה
536,788
10%
מיסים על ההכנסה
142,526
3%
רווח נקי לשנה
394,262
8%