ניתוח אופקי ואנכי

אחד התנאים הבסיסים להשוואה בין דו"חות כספיים הינו עריכת השוואה על בסיס עקרונות ומדדים דומים. את ניתוח השינויים שהתחוללו בחברה במהלך תקופה נהוג לבצע בעזרת שתי שיטות עיקריות: ניתוח אופקי וניתוח אנכי.

ניתוח אופקי

ניתוח אופקי יתמקד בשינויים המשקפים גידול או קיטון של אחוזים ביחס לשנים קודמות.

ניתוח אופקי מציג עבור כל אחד מסעיפי הדו"חות (מאזן ורווח והפסד) את מגמות הגידול או הקיטון בין השנים הן במונחים שקליים והן במונחי אחוזים.

בניתוח אופקי ניתנת האפשרות למנתחי הדו"חות הכספיים לאתר שינויים בביצועי החברה, אשר משפיעים או צפויים להשפיע בעתיד על מצבה הפיננסי ורווחיותה.

דוגמא לניתוח אופקי של דוח רווח והפסד :

2008

גידול מול שנה קודמת

2007

₪

מכירות

5,155,787

23%

4,177,783

עלות המכירות

3,210,595

28%

2,517,905

רווח גולמי

1,945,192

17%

1,659,878

הוצאות מכירה ושיווק

1,213,119

15%

1,051,474

הוצאות הנהלה וכלליות

306,617

10%

279,689

רווח מפעולות רגילות

425,456

29%

328,715

הוצאות מימון, נטו

42,494

31%

32,429

רווח אחרי מימון

382,962

29%

296,286

הכנסות/(הוצאות) אחרות, נטו

153,826

-3981%

3,964

רווח לפני מיסים על הכנסה

536,788

84%

292,322

מיסים על ההכנסה

142,526

61%

88,458

רווח נקי לשנה

394,262

93%

203,864

ניתוח אנכי

בניתוח אנכי מוצג כל אחד מהנתונים הכספיים ביחס לסך הנכסים (מאזן) או ביחס לסך המכירות (דוח רווח והפסד):

עלות המכר, רווח תפעולי או כל סעיף אחר בדו"ח רווח והפסד, יופיע כשלצידו הסכום באחוזים שהוא מהווה מסך המכירות. דהיינו, הצבת כל אחד מסעיפי הדו"ח הכספי במונחי אחוזים כחלק מסך מכירות החברה.

מזומנים, מלאי, רכוש קבוע או כל סעיף אחר במאזן, יופיע כשלצידו הסכום באחוזים שהוא מהווה מסך המאזן (נכסים). דהיינו, הצבת כל אחד מסעיפי הדו"ח הכספי במונחי אחוזים כחלק מסך נכסי החברה.

דוגמא לניתוח אנכי של דוח רווח והפסד :